Alugar vs Comprar
Compare o custo total de cada opção em 10, 20 e 30 anos, considerando valorização do imóvel e o retorno do patrimônio investido.
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Alugar vs Comprar no Brasil: o que os números dizem
No Brasil, a decisão de alugar ou comprar vai muito além do emocional ("imóvel é segurança"). O custo de oportunidade do capital imobilizado em um imóvel pode representar centenas de milhares de reais a menos no patrimônio em 20 ou 30 anos — e isso impacta diretamente a data do seu FIRE.
A regra do 1% adaptada ao Brasil
A regra do 1% original diz: se o aluguel mensal equivalente for maior que 1% do valor do imóvel, comprar é vantajoso. No Brasil, o yield de aluguel médio nas grandes capitais fica entre 0,4% e 0,7% ao mês — abaixo do limiar. Isso significa que, na maioria dos casos nas grandes cidades, manter o capital investido e pagar aluguel gera mais patrimônio a longo prazo.
Exceção importante
Em cidades do interior ou em imóveis de menor valor, o yield de aluguel pode chegar a 0,8–1,2% ao mês, tornando a compra mais vantajosa. Além disso, imóveis residenciais têm valor emocional e de estabilidade que a matemática pura não captura.
Referências do mercado brasileiro (2024)
| Dado | Referência | Fonte |
|---|---|---|
| Yield de aluguel — São Paulo | 0,40–0,55%/mês | FipeZap 2024 |
| Valorização real de imóveis BR | 2–4% a.a. acima do IPCA | FipeZap histórico 2014–2024 |
| Taxa média de financiamento (SFH) | 10,5–12% a.a. | Banco Central 2024 |
| Retorno real Tesouro IPCA+ longo | 6–7% a.a. real | Tesouro Direto 2024 |